神秘的FBG资本，与它所经历的荣耀与动荡

发展历程与策略

如今的FBG资本与周硕基浑然一体，但在其创立之初并非如此。

据链捕手查询，星云链创始人徐义吉在多个场合自称为FBG资本的创始人之一。「FBG当时（16年6-7月）是我牵头找硕基搞的，他当时还在做一些交易和汇兑相关的事情，我觉得并不sexy。」徐义吉在去年12月接受499block访谈时说道，「发起基金后，我们募集了1000个BTC。」

尽管在FBG资本的所有资料与报道中，都没有出现任何与徐义吉相关的信息，但链捕手通过FBG早期投资项目ICO365创始人李雄等多个渠道佐证了部分信息。

「FBG资本其实是由周硕基与徐义吉两人发起成立，16年下半年的投资过程中我与他们两人都有很多沟通。」李雄告诉链捕手。不过在16年9月，徐义吉在拿到蚂蚁金服的Offer后就慢慢淡出FBG资本相关业务，尽管一年后再度回到币圈，也与FBG资本再无公开交集。

由此，周硕基成为FBG资本的唯一控制人，同时也开启了FBG资本的快速发展阶段。彼时，比特币价格已经连续2年在4000元以下浮动，新一轮牛市正在酝酿。「很多机构因为入场过早就没有做成，但FBG入场的时间点特别合适，处于比特币的上升期。」某知名投资机构合伙人何祎（化名）说。

周硕基也曾在一次活动谈及为什么他要在这个时间进入投资市场。周硕基从14年开始就进入数字货币二级市场，除了直接投资比特币以外，他还频繁实施「搬砖」与量化等套利交易策略。在这个过程中，周硕基发现了两个趋势，一是数字资产规模会继续扩大，二是比特币的份额会持续下降，「我们的目的就是要在高速增长中，找到下一个份额不断扩大的资产，或者是一类资产。」周硕基在活动中说道。

同时，16、17年区块链投资的主体大部分都是个人，只有分布式投资等为数不多的几家机构聚焦于区块链投资，此外还有丹华资本、PreAngle等少数股权投资机构开始尝试区块链投资，加密货币投资机构的格局尚处于相当早期的阶段。

为了尽快形成FBG资本的差异化优势，周硕基采取了一个如今看来相当聪明的策略，即将海外优质项目带到国内。「当时FBG有一定的前瞻性，带着海外的不少项目在中国做路演，构建了一些资源连接。」徐义吉还在那个访谈中表示。

李雄也表示，当初ICO365平台上的AE、SNT等币种都是FBG资本引荐过来的，「帮主非常善于引进牛逼的海外项目，然后在中国社区引爆。」

作为「大V帮」的帮主，周硕基在人脉资源方面与行业视野的确具有显著优势，例如他与火币始终保持紧密联系，在FBG资本入选火币超级节点之外，周硕基担任了火币区块链+ 产业联盟委员会委员、竞选火币公链领袖。这些资源优势一方面有助于提升被投项目的知名度与竞争力，另一方面可以反过来增强公众对FBG资本的品牌认知。

「他非常地谦逊友好，总是很乐意去帮助我们，给我们提出了许多建议和方向，办活动都会找我们过去，而且也经常在群里分享他对行业的看法。」FBG投资项目Ultrain联合创始人Emma Liao对周硕基的为人赞不绝口。另一个要求匿名的FBG投资项目创始人也表示，周硕基最大的特点就是仗义。

值得注意的是，周硕基还相当热衷于为被投项目担任顾问，其中包括Aeternity、Aelf、Zilliqa、Covalent等至少9个项目，这在主流加密货币投资机构的投资人中并不常见。

更重要的是，周硕基的眼光的确毒辣，投中了0X、OmiseGO、Zilliqa等众多回报率高、成长性强的项目，为FBG资本带来数十倍乃至上百倍的收益，并奠定了FBG资本在行业的地位。

至于FBG资本的投资特点与流程，Emma Liao向链捕手表示，在她看来FBG资本的投资决策流程非常符合传统VC投资的流程与规则，「FBG投委会每个人都与我们进行了深入沟通，对项目的竞争壁垒、技术水准、团队背景等方面都进行了调研，非常深入严谨。」

而在去年《福布斯 》杂志的报道中，FBG资本前交易员Gordon Chen也透露过FBG非正统的ICO投资方法，其中包括密切关注创始团队、监控Telegram上的聊天室，并与学者、科学家、工程师、投资者和社区领袖保持沟通。Chen还表示，他被要求调查ICO项目时，不断与加密项目团队会面，「我本周每晚只睡三四个小时。」

17年10月，FBG资本启动了全球化战略，陆续在美国、韩国、新加坡、以色列等国家设立办公室，至18年8月一共有近50名全职员工在全球参与投资业务，这有助于FBG资本开拓更多项目获取渠道、及时了解更多市场动向。据链捕手粗略统计，18年FBG资本近一半投资项目都属于以国外背景为主的项目。同时，很少有其他加密货币投资机构实现同等程度的全球化布局程度，这在一定程度上也构成为FBG资本的护城河之一。

FBG资本另一项重要支柱业务则是二级市场交易，包括以套利为目的的高频交易、基于内幕消息与市场判断的短期交易等。在18年之前，对于绝大多数加密货币投资机构而言，几乎所有业务都集中在一级市场，但得益于周硕基此前丰富的二级市场操作经验，FBG资本自创立之初就将二级市场交易视为最重要的业务之一，这也为FBG资本带去了颇为丰厚的利润。

在投资与交易业务取得较高成绩后，周硕基的野心逐渐不满于此，他在接受BABI财经采访时表示其愿景是将FBG资本打造为「数字货币领域的高盛」。高盛在传统金融领域拥有极强的掌控力，覆盖投资银行、资产管理、投资、咨询等众多业务，但目前区块链行业各个角色都比较分散，「数字货币领域的高盛」对所有主要玩家都充满诱惑力。

因此，FBG资本在18年上半年还成立了多个衍生业务品牌，包括交易解决方案提供商FBG ONE、智库部门FGB X Lab，此外还有与被投公司联合成立的营销咨询公司Block72，试图凭此将多年来积累的经验技巧系统性输出给行业，进而形成并提升整个FBG体系的生态竞争力。

与此同时，FBG资本的团队规模也在快速扩张，从华为、Gemini、平安保险等知名企业引入大量高级人才。一位区块链投资人张槿（化名）曾去FBG北京办公室与其研究部门打过多次交道，他发现该团队成员大多为三四十岁，工作经验非常丰富，显著区别于其他研究机构以年轻人为主的状况。

随着各个衍生业务线陆续展开，FBG资本的公共关系策略逐渐发生转变。「在我们扩张的关键时期，我们需要一些声音出现在主流媒体。」周硕基在去年8月接受BABI财经时表示。

基于前述心态，此前几乎没有接受任何媒体采访的周硕基在去年7-8月也终于打破惯例，接受了《福布斯》杂志与BABI财经的采访，但周硕基可能并没有料到这次采访反而给他造成许多负面效果。知情人士告诉链捕手，周硕基对《福布斯》那篇报道很不满意。

在《福布斯》的报道《Tricks of a Crypto Trader》中，周硕基的市场操作被称为「Tricks」（伎俩），带有明显的轻蔑意味。同时，这篇报道还指出FBG资本屡屡通过内幕消息与营销炒作获利，「在这里，民主理想就是一个笑话，人们靠获知内幕通往财富自由」。